Jim Cramer chamou isso de ofensiva e defensiva, mas as duas metades do negócio de Hugging Face não são igualmente interessantes, e aquele que realmente move o estoque é o que Jensen Huang deixou fora de seus pontos de conversa da sua turnê de imprensa. NVIDIA pagou $ 13 B para Hugging Face bloquear o desenvolvimento de modelos de IA de código aberto em padrão CUDA-primeiro, com compartilhamentos já ativados 22% ano até o momento. Cramer observou que se a AMD ou Broadcom tivesse comprado o Hugging Face, as ações da NVIDIA teriam caído, o que expõe uma assimetria de mercado que somente a NVIDIA atualmente desfruta. O sucesso do negócio tem um teste concreto: se os modelos de Hugging Face liderarem o AMD- ou o hiperscaler-optimizado antes do CUDA, o $ 13 A estratégia B falhou. - Acabou de ser liberado. Nossos analistas pentearam todo o mercado de ações e nomearam as dez melhores ações para comprar agora. O relatório é gratuito. Digite seu email e veja se algum de seus estoques fez o corte. NVIDIA ( NASDAQ: NVDA ) adquiriu o Hugging Face para controlar onde modelos de IA de código aberto são construídos e compartilhados. Os modelos desenvolvidos nessa plataforma serão sintonizados para executar melhor no silício NVIDIA, e esse é o argumento estratégico completo. Jim Cramer passou pela lógica com David Faber no CNBC em setembro 3, 2026, chamando o negócio tanto ofensivo quanto defensivo. Ele está certo, embora as duas metades não sejam igualmente interessantes. Compartilha termina a sessão em $ 228.45, para cima 1.8% no dia, estendendo um 22.64% Avanço de ano a ano. O mercado tratou um $ 13 bilhões de despesas como seguro no fosso em vez de um ato de desespero. O Hugging Face é um repositório e comunidade para aprendizagem de máquina de código aberto. Os desenvolvedores publicam os pesos do modelo, conjuntos de dados e scripts de avaliação lá, e outros desenvolvedores os puxam para baixo para afinar ou implantar. É onde as variantes de Llama, os pontos de checkpoint Mistral e milhares de modelos abertos menores são descobertos e distribuídos. Possuir um centro de distribuição é estrategicamente diferente de possuir outra fab ou uma licença de software. Um fab produz um bem escasso. Uma licença coleta aluguel.
Um hub forma quais opções técnicas se tornam padrão. Se as implementações de referência, tutoriais e modelos de implantação de um clique assumirem todos CUDA e NVLink, o ecossistema aberto toma forma para se encaixar no hardware NVIDIA. É uma pergunta desconfortável, e agora há uma resposta para ela. 24 / 7 Wall St ajudou os investidores a ganhar dinheiro por mais de duas décadas, e os nossos principais analistas acabaram de classificar o topo definitivo 10 Ações para comprar agora. Não as dez maiores empresas. Não os dez que todos estão discutindo. As dez melhores ações para comprar agora. Abra sua conta e veja o que você possui. Algumas delas que você comprou por uma razão que você ainda poderia defender hoje. Algumas delas que você comprou anos atrás por uma razão que você não consegue mais lembrar. O relatório é gratuito. Coloque os dez ao lado do que você possui e descubra qual é qual. Livre de 24 / 7 Wall St. Ele pousa na sua caixa de entrada. Jensen Huang marcou a compra em termos de acesso aberto. Ele disse ao CNBC que "Nosso objetivo fundamental é apenas certificar- se de que a IA avança o mais rapidamente possível. E é realmente, muito importante agora, como os modelos abertos estão realmente acelerando que nos certificamos de que fornecemos Hugging Face a plataforma para continuar a escalar e para que o recurso para eles escalar e estender o ecossistema e comunidade modelo aberto." Esse enquadramento é tecnicamente preciso e comercialmente incompleto. Uma empresa posicionando- se como um habilitador de modelos abertos ainda se beneficia mais quando esses modelos são otimizados para o seu próprio silício. Ambas as instruções podem ser mantidas ao mesmo tempo.
O segundo é o que controla o preço da ação. A observação mais nítida no segmento foi sobre como o mercado preço deste negócio versus como ele iria preço o mesmo negócio de um rival. Jim Cramer disse: "Se o AMD fosse anunciado, eles comprariam o Hugging Face, se o Broadcom anunciasse que compravam o Hugging Face, nós enviaríamos o NVIDIA para baixo. Então você tem que pensar nisso assim. Ele está descrevendo um prémio que o mercado estendeu para a NVIDIA porque cada movimento estratégico anterior se compôs. Q 2 Exercício 2027 receita de $ 96.22 bilhão, acima 105.8% ano após ano, e receita do Centro de Dados de $ 89.02 bilhão, acima 117%, são a razão pela qual o benefício da dúvida ainda funciona de uma maneira. Se esse prémio é ganho ou habitual é a verdadeira pergunta. Minha visão: é ganha por agora, porque a empresa continua produzindo as evidências. O hábito só se rompe quando lidera modelos abertos no Hugging Face começar o envio otimizado para um concorrente primeiro. O silício personalizado é a ameaça genuína. Quando um hiperescalador projeta seu próprio chip de inferência, ele está tentando tirar a margem da NVIDIA de uma grande e previsível carga de trabalho. O Tranium da Amazon já é revelado como um negócio multimilionário, e o Google TPU está em produção há anos. Possuir o rosto de aguça é uma defesa contra isso. Se os desenvolvedores que sintonizam modelos abertos continuarem a priorizar CUDA, os chips personalizados sob o desempenho nas cargas de trabalho das pessoas realmente implementadas. Micro Dispositivos Avançados ( NASDAQ: AMD ) é o perdedor mais óbvio se essa dinâmica se mantiver. Essa é uma forma sutil de bloqueio, e não requer contrato de fornecimento. Jim Cramer também referiu o $ 1 trilhões de recompra ao elogiar a execução do Huang. Com $ 99 bilhões sob autorização de recompra no final da Q 2 Exercício 27, retorno de capital tem pista a maioria das empresas de software invejaria. Enquanto isso, a CNBC notou que a Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) emitiu orientação suave do quarto trimestre junto com uma forte demanda de chips de IA.
Isso é um lembrete de que a receita do silício personalizado é muito importante mesmo em um mercado final em expansão. A receita da plataforma da NVIDIA permanece estável em todos os trimestres. O preço é defendível. NVIDIA ganhou $ 59.69 bilhões de dólares em renda líquida apenas no último trimestre, então este é um erro de arredondamento em dinheiro e um movimento significativo na estratégia. Analistas têm um alvo médio de $ 325.99, bem acima de onde as operações de ações, e estimativas avançados continuam a derivar mais alto, com o FY 2028 Consenso EPS em $ 13.13. Veja os termos do acordo no mais recente do NVIDIA 8 - K arquivando para o contexto operacional. O teste é específico e falsificado. Se a próxima onda de modelos abertos principais em naves Hugging Face otimizadas para o AMD MI ou um chip de hiperescalador personalizado primeiro, com o suporte CUDA chegando semanas depois, este negócio terá falhado no seu objetivo principal. Essa é a coisa concreta a observar. Até que isso aconteça, a leitura ofensiva e defensiva é válida. NVIDIA comprou a camada de distribuição para IA de código aberto, e o valor do acionista fica nos anúncios do concorrente que nunca ocorrem por causa disso. Encontrar a próxima empresa com esse tipo de vantagem é seu próprio exercício, e estudamos como aqueles vencedores se pareciam no início de um playbook gratuito aqui. Se você tiver dinheiro sentado em sua conta agora, dê isso dois minutos. Após mais de duas décadas de ajuda aos investidores a vencer o mercado, nossos principais analistas 24 / 7 Wall St. reuniu um relatório definitivo no topo 10 Ações para comprar hoje. Eles pentearam todo o mercado. Não é 10 ideias, não 10 estoques que todos estão falando, é o que a pesquisa deles aponta como o 10 As melhores ações para comprar agora, e são gratuitas. Leia mais aqui e veja quais ações fizeram o corte -->> Contacto editorial@ 247 wast.com para quaisquer perguntas ou correções.